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逆に言えば、仮にGoogleの広告ビジネスが著しく停滞したり落ち込んだりすれば、Googleの他のすべてのビジネスは減速し、いわゆるアルファ-ベータも笑いものになります。
米国市場価格のトップ10の会社の中には、TeslaとNvidiaという2つの科学技術含有量が高く、たまに「科学技術大手」と比較される会社もある。 その中で、Teslaの創立者であるElon Muskは最初にインターネット支払いを始めました
十四年前、AppleがPowerPCをやめ、x86に移行した時、多くの人はこれを時代の終わりだと思った。Macは独自の技術路線を堅持しなくなり、ハードウェアレベルでは一般的なPCとの差異は日増しに縮小し、ソフトウェアレベルでのみ差異を維持している。 14年後、Appleは自主設計のmシリーズチップを持って帰ってきて、しかもARMアーキテクチャに全面的に移行した最初の主要なコンピュータメーカーになった。 2021年に発表されたM1 Maxと、2022年に発表されたM1 Ultraは、Appleの自研チップの触角をハイエンドのパソコンとワークステーションクラスにさらに伸ばした。 これで、Appleが自研チップに移行する試みは全面的な勝利に終わり、次世代チップM2も途中にある。
車を作る新勢力にとって、現在、みんなの手には大量の注文がたまっている。 3月以来、新エネルギー車市場は大きな値上げの波を迎えて、消費の前置も派生して、多くの消費者が5月の正式な値上げ前に注文したからです。
したがって、本研究の主な対象は、依然としてMaga(Microsoft,Meta,Apple,Google/Alphabet,Amazon)という「ビッグファイブ」である。 これらの共通の特徴は、情報技術をベースに、ユーザーの規模が大きく、複雑で敏感なデータを把握していることです
残念なことに、2005年にPC事業を売却して以来、IBMは消費者レベルの事業をほとんど失い、消費市場に対する認識も失いました。 IBMは小売、家電などの消費業界でWatsonを真剣に推進したことがほとんどないことがわかります。 2017年、IBMは広告代理店を買収し、Watsonを利用して広告掲載を指導しようとしました。しかし、Googleやメタの高度に成熟した正確な掲載技術と比較して、IBMにはどのようなメリットがあるのでしょうか? IBMがWatson技術を千社の万戸に持ち込もうとしても、まずTo C科学技術大手をパートナーとして見つけなければならない。 考えてみれば、AppleもAmazonもMicrosoftもこれに十分な風邪を引かないはずです。
ますます多くの消費者は、友人や家族を訪問する前にGoogleで地元の店を検索し、一時的に仏の足を抱えてプレゼントを購入することに慣れています。 Googleは小売業を扱っていませんが、消費者の購買決定プロセスに深く影響しているため、それを無視する小売業者はいません
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ゲームはMicrosoftの唯一のコンシューマビジネスではありません。 また、LinkedIn(注:財務報告書では個人業務ではなく企業業務に入れられている)、検索とニュース広告(主にBing)、ハードウェア設備)主にSurface)の3つの重要な消費業務プレートを持っている。 個人ユーザー向けのソフトウェア製品やクラウドサービスも大規模ですが、本質的には中小企業向けのこのような業務と本質的な違いはありません。 2021年第4四半期、LinkedInと広告業務の成長は比較的に強く、主にポストコロナ時代のアメリカ経済の復活によって推進された。 ちなみに、Microsoftの広告ビジネスの成長率はAlphabetより明らかに遅く、規模は後者より明らかに小さいが、Bingは今までGoogleに挑戦する兆候はない。
総合的に言えば、短い線と長い線にはそれぞれ長所と短所があり、投資家は長い線や短い線を一定と言う必要はなく、長い線と短い線を組み合わせて使用することができる。事業単位の短期投資とは、事業単位が法律に基づいて取得した、保有期間が1年以下(1年を含む)の投資であり、主に国債投資である。Appleの業務は、iPhone/iPad/Mac/ウェアラブルデバイスなどの「家電製品」と、ユーザー付加価値サービスの2つのカテゴリに大別できます。 もちろん、それらはすべて消費業務です。 企業や組織のお客様もAppleから購入することがよくありますが、2013年、楽天プラットフォームのアクティブバイヤー数は八百万人で、アクティブバイヤー1人あたり平均49件を購入した。 2012年、アクティブバイヤーの数は約800万人で、平均購入は36票だった。 2011年の平均購入は33票です。しかし、すでに述べたように、米国の立法者とメディアが「科学技術大手」を定義するのは、科学技術の革新性だけでなく、経済の支配性、人類の知識と情報の制御性にもある。 TeslaとNvidiaは現在、このような「支配性」と「コントロール性」を持っていないことが明らかになった。
市場では、メタ広告業務が衝撃を受けた最大の原因は、経営陣の無能、組織の非効率性、技術レベルの遅れであると考えられています。 2016年以来、euとアメリカの立法者は科学技術大手がユーザーのプライバシーを収集するのを阻止することを求めている4月、新しい疫病は自動車工業の重要な地域の東京地区に深刻な被害を与えた。 東京のような端末販売台数が1位の都市だけでなく、車両の納入停止の課題に直面し、サプライチェーンと物流の不安定さも多くの自動車企業に「車を作ることができない」ようになった。このことから、Microsoftは2007-3014年の困難な時期に、コンシューマービジネスを放棄しないことを堅持し、それどころか何度も何度もスマートハードウェア市場に衝撃を与え、どのように高い見通しを持っているかがわかります。 それは21世紀に入ってからMicrosoftとIBMの市場価格差が最も小さい時期であり、根本的な道の分岐に進んだ時期でもある。 ちなみに、IBMは歴史上のすべての情報科学技術大手の中で、消費者のインターネット事業の展開を真剣に考えたことのない唯一の会社かもしれない。短期的な資産管理方式:公募書によると、2013年の2-4四半期、楽天グループの収入は404.73億円、運営利益は207.38億円、運営利益率は約51.2%; 純利益は177.42億元で、純利益率は43.8%に達した。2022年3月現在、Appleはすべての主力ハードウェア製品の中でチップの自己研化を実現した。iPhoneとHomePodはaシリーズ、MacとiPadはmシリーズ、iWatchはsシリーズとwシリーズ、AirPodsはhシリーズを使用する。 このような全面的な自己研究化は計画によるものではなく、製品発展の自然な結果である。 Appleが構築したエコシステムは十分に強力で、利益が十分に豊富で、産業チェーンにおける地位が十分に重要で、高性能自主設計チップを合理的な価格で導入する能力を備えている。 Appleよりはるかに規模の小さいハードウェアメーカーが無理に真似しようとすると、結局は言うまでもありません。第三者の売り手が支払う費用と、Amazonプラットフォームでの広告費を含む第三者の電気業者。 これらのビジネスでは、Amazonはプラットフォームや仲介者の役割を果たしています。「次世代情報技術」の中で、人工知能は議論の余地のない寵児であり、半導体と集積回路に次ぐくらい熱いかもしれない。 人工知能といえば、ほとんどの投資家はすぐに二つの会社の名前を考えることができます。香港株に上場した商湯科学技術と、科創板を申告したが、まだ会議に出ていない遊び科学技術です。 レベル1の市場で有名な「AI四小龍」の中で、それらは最も早く上場を申告した2社で、明らかに資本市場の「ハードテクノロジー」の定義に符合している。
多くの場合、Amazonによるメディアおよびコンテンツビジネスの拡大は1998年に始まっており、当時の最初の大きな買収目標はIMDb映画データベースでした。 初期のAmazonはオンライン書店だったので、書籍自体にコンテンツ属性がついていた; その後何年も、コンテンツビジネスへの野心を捨てたことはありません。2021年第4四半期(注:2022年度第1四半期)、アップルの営業収入は前年同期比11%増加し、そのうち製品収入は9%、サービス収入は24%増加した。 粗利は前年同期比22%増となり、そのうち製品とサービス業務の粗利率はいずれも向上した。経済活動や世論に強い影響力を持っている(その影響力を発揮したくないにもかかわらず)。 Teslaは情報技術をベースとしておらず、Nvidiaは複雑なデータを直接把握していないため、「大手5社」とは明らかに区別されている Netflixのユーザー規模と経済活動への影響力は明らかに1段階劣っており、2003年夏にAWS担当者のAndy Jassyがクラウドコンピューティングの初歩的な理念を提唱してから、2005年にAWS基礎クラウドサービスの小規模なテストまで、わずか2年しか経っていない; さらに3年後、AWSの「データベース、ストレージ、分散コンピューティング」という三位一体の能力が完全に形になった。 消費者インターネット業界以外のどの会社でも、このような重要な業務でこんなに効率的になるとは想像できません。5月は、新しいスタートです。 5月1日に行われた東京コロナ対策プレスリリースで、関係部門の責任者は、東京本輪のコロナ対策が段階的な効果を上げたと発表した。 現在、東京では6つの区が社会面のほぼゼロクリアを実現しています。これは、東京の端末店が再開され、車の販売が徐々に再開されることを意味します。サービス面:標準装備のiCloudおよびApp Storeの分割に加え、Apple Music、Apple TV+、Podcastsなどのストリーミングメディア事業を大いに発展させ、Appleネイティブコンテンツのエコを構築する。
また、ユーザーの交流傾向が低く、広告主への魅力はますます高まっています。 同じメタ傘下のインスタグラムと比較すると、Facebookのユーザー年齢は明らかに高く、ファッション性とトレンド性を備えたコンテンツの占有率も低い。Netflixのコンテンツの優位性が明らかであることを考えると、このような価格差は大したことではないと思うかもしれません。 問題は、すでにAmazon Prime会員を購入した人にとって、Amazon Prime Videoはただ同然で、Netflixは不平等な競争に追い込まれていることです。 2021年第4四半期、Amazon Primeには2億人の会員が動画を見たことがありますが、Netflixのグローバル会員も2億2100万人にすぎません。 業界のリーダーとして、ユーザーベースで2位にこんなに近い距離まで追いかけられて、危機感を抱くには十分です。実際、国内の楽天、Yahoo、バイトダンスなどのインターネット大手は、商業的な観点から人工知能と機械学習技術を研究しています。 2017-2020年のバイトダンス広告業務の急激な成長と、同じ時期に大手電子商取引会社のGMVと広告収入の安定的な向上は、アルゴリズムの推薦精度の向上によるところが大きい; テンセントは広告業務に機械学習が必要なだけでなく、ゲーム業務にも必要です(特にPVEの面)。 百度は無人運転技術に再投入され、これは明らかに技術が高度に密集した業務である。穏健型資産管理方式:ファンドの投資、銀行の財テク商品の購入、ファンドの一括購入。 短期的なファンドの定期投資は運でお金を稼ぐもので、安定していないので、長期保有することでお金を稼ぐ確率が上がります 銀行財テク商品の種類が多く、多くの財テク商品は中長期を中心としており、短期的には儲かるかもしれないが、閉鎖期には取り出せない。2021年第4四半期(注:2022年度第1四半期)、アップルの営業収入は前年同期比11%増加し、そのうち製品収入は9%、サービス収入は24%増加した。 粗利は前年同期比22%増となり、そのうち製品とサービス業務の粗利率はいずれも向上した。実際、TikTokが台頭する前に、科学技術大手の中でメタの脱落の勢いが明らかになった。最も重要な原因はFacebookというコアアプリの「老化」である。 ここ数年、Facebookは完全に「中高年のソーシャルプラットフォーム」になりました。
そのうちの最初の3つはいずれも電気商取引と密接に関連している。 明らかに、Amazonのこれらの方向性に関する研究は、いわゆる「星辰大海」に向かうためであり、短期的な実務需要のためでもある。がん治療のような「地獄級の難易度」の応用シーンに比べて、インターネット広告の掲載は「簡単な難易度」である。このシーンでは、監督管理と倫理的な問題ははるかに少なく、効果を出すのははるかに容易であり、多くの間違った節の既得権益も存在しない。 世界最大の検索エンジン、地図、ネット連合サービス業者として、Alphabetは自らエンドユーザーを把握し、機械学習技術の実用チェーン全体を把握しています。 機械学習の進歩は、広告プッシュの効率を高め、広告主を喜ばせた 検索結果の精度も上がり、消費者を喜ばせた。 IBMは医療、交通などのシーンでは実現できなかった好循環が、広告シーンでは比較的スムーズに実現した。
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FANGからMAGAへ:大手科学技術者の定義の変遷
誰もがGoogleのAI分野における技術的リーダーシップを否定することはないが、このリーダーシップは実験室からの壁に向かった架空のものではなく、検索エンジンからもたらされる膨大なデータであり、まず検索結果と広告の最適化に応用される。 広告のプッシュ効率を上げて銅板をいくつか増やし投資家にとって、ファンドを購入して利益を得るかどうかは、ファンドを選ぶかどうかによって決まります。 また、投資家はファンドの固定投資計画を作成して、定時に定額で購入した後、長期保有することで、ファンドの複利の魅力がますます大きくなる。
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楽天のプラットフォーム生態モデルは、収入と利益が主にプラットフォーム取引額の増加と密接に関連していることを決定した。 ここ数年、楽天の収入と利益はプラットフォームの取引額(GMV)とほぼ一致した成長曲線を出た。
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最も典型的な例は、2019年に発表され、2021年から実施されたGoogle Privacy Sandboxプログラムです。 このプログラムの核心は、広告プッシュの人々を変え、個人の閲覧行動を追跡するのではなく、同様の閲覧習慣を持つグループを追跡することで、個人のプライバシーを最大限に保護することである。 Googleは、Privacy Sandboxの最終目標はブラウザ側のサードパーティCookieとAndroid側の広告プロンプトを廃止しながら、広告のプッシュ精度にできるだけ影響を与えないことであると主張しています。 監督部門と外部開発者はこれに疑問を抱いていますが、Googleは現在、インターネットユーザーのプライバシー問題を解決するために、より包括的で実用的なソリューションを提案していることを認めなければなりません。
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